Нацбанк назвал причины провалов финансового сектора Казахстана
22.05.2018
Источник:
Курсив
Национальный банк Казахстана опубликовал «Отчет о финансовой стабильности, 2015 2017». Анализ показал, что основными причинами системных провалов финансового сектора, и в частности банков, были проблемы, традиционно считающиеся проблемами финансового развития.
Представители регулятора считают, что первая причина нестабильности на финансовом рынке - ограничения в деятельности НБ РК.
«Ограниченность регуляторного мандата при выявлении проблемных займов и урегулировании проблемных банков. Практические ограничения для применения регуляторного мандата при определении достаточности провизий и капитала привели к значительному росту числа фактически недокапитализированных банков, в которых структура мотивации способствовала еще большему росту проблемных займов. Риски, которым такая чрезмерно рискованная кредитная деятельность подвергала кредиторов и гаранторов, включая государственные, намного превышали продуктивную составляющую такого кредитования», - говорится в отчете.
Как считают в НБ, мотивация акционеров таких плохих банков в значительной степени была обусловлена тем, что ответственность руководства, акционеров и крупных кредиторов банков за недобросовестное и связанное кредитование была ограничена. «В таких условиях регулятор оказывался вынужденным применять более дорогостоящую добровольную реструктуризацию», - объясняется в документе.
Второй не менее важной причиной проблем в БВУ стали структурные сбои в экономике страны. «Структурные проблемы экономики, наиболее важными проявлениями которых являются структурная безработица, низкий уровень урбанизации, низкий уровень правовой и финансовой грамотности, высокая стоимость эффективной единицы труда, высокая концентрация экономики на сырьевом секторе, низкие и неравномерные доходы населения, их сильная зависимость от внешних условий торговли», - подчеркивается в «Отчете о финансовой стабильности, 2015 2017».
Недостаточный уровень институциональной среды, включая правовые вопросы, и особенно вопросы и проблемы защиты, передачи прав собственности – стали третьей причиной проблем в финансовом секторе.
«Эти проблемы проявляются в способности кредиторов, и банков в частности, реализовывать право залогодержателя. Решение этих проблем, в принципе, возможно достаточно быстро, но на практике сдерживается некоторыми структурными проблемами, перечисленными выше, включая интерпретации договорных отношений, которые ограничивают ответственность заемщика и повышают кредитный риск», - пришли к выводу аналитики НБ РК.
Четвертая причина - вопросы и проблемы макроэкономической политики. Наиболее очевидные проблемы макроэкономической политики были в существенной степени нейтрализованы с переходом на плавающий обменный курс, началом и успешным переходом на политику управления предложением первичной ликвидностью с целью стабилизации процентных ставок, принятием рамочного подхода к инфляционному таргетированию. «Однако некоторые вопросы макроэкономической политики требуют дальнейшего анализа, наиболее важным из которых является учёт в макроэкономической политике уровня конкурентоспособности по отношению к российскому труду, и в частности, приоритет и роль реального обменного курса в ценообразовании на валютном рынке и в фискальной реакции на высокие цены на нефть», - считают в Нацбанке.
Пятой причиной в НБ РК считают низкий уровень развития и регулирования институтов финансового рынка, управленческой и регуляторной отчётности.
Представители регулятора считают, что первая причина нестабильности на финансовом рынке - ограничения в деятельности НБ РК.
«Ограниченность регуляторного мандата при выявлении проблемных займов и урегулировании проблемных банков. Практические ограничения для применения регуляторного мандата при определении достаточности провизий и капитала привели к значительному росту числа фактически недокапитализированных банков, в которых структура мотивации способствовала еще большему росту проблемных займов. Риски, которым такая чрезмерно рискованная кредитная деятельность подвергала кредиторов и гаранторов, включая государственные, намного превышали продуктивную составляющую такого кредитования», - говорится в отчете.
Как считают в НБ, мотивация акционеров таких плохих банков в значительной степени была обусловлена тем, что ответственность руководства, акционеров и крупных кредиторов банков за недобросовестное и связанное кредитование была ограничена. «В таких условиях регулятор оказывался вынужденным применять более дорогостоящую добровольную реструктуризацию», - объясняется в документе.
Второй не менее важной причиной проблем в БВУ стали структурные сбои в экономике страны. «Структурные проблемы экономики, наиболее важными проявлениями которых являются структурная безработица, низкий уровень урбанизации, низкий уровень правовой и финансовой грамотности, высокая стоимость эффективной единицы труда, высокая концентрация экономики на сырьевом секторе, низкие и неравномерные доходы населения, их сильная зависимость от внешних условий торговли», - подчеркивается в «Отчете о финансовой стабильности, 2015 2017».
Недостаточный уровень институциональной среды, включая правовые вопросы, и особенно вопросы и проблемы защиты, передачи прав собственности – стали третьей причиной проблем в финансовом секторе.
«Эти проблемы проявляются в способности кредиторов, и банков в частности, реализовывать право залогодержателя. Решение этих проблем, в принципе, возможно достаточно быстро, но на практике сдерживается некоторыми структурными проблемами, перечисленными выше, включая интерпретации договорных отношений, которые ограничивают ответственность заемщика и повышают кредитный риск», - пришли к выводу аналитики НБ РК.
Четвертая причина - вопросы и проблемы макроэкономической политики. Наиболее очевидные проблемы макроэкономической политики были в существенной степени нейтрализованы с переходом на плавающий обменный курс, началом и успешным переходом на политику управления предложением первичной ликвидностью с целью стабилизации процентных ставок, принятием рамочного подхода к инфляционному таргетированию. «Однако некоторые вопросы макроэкономической политики требуют дальнейшего анализа, наиболее важным из которых является учёт в макроэкономической политике уровня конкурентоспособности по отношению к российскому труду, и в частности, приоритет и роль реального обменного курса в ценообразовании на валютном рынке и в фискальной реакции на высокие цены на нефть», - считают в Нацбанке.
Пятой причиной в НБ РК считают низкий уровень развития и регулирования институтов финансового рынка, управленческой и регуляторной отчётности.