Каждая третья МФО убыточна, полсотни уйдут с рынка. Что делать заёмщику

66 микрофинансовых организаций из 214 закрыли первое полугодие 2026 года с убытком, прибыль сектора упала вдвое. Владелец и гендиректор TAS Group Дулат Тастекеев на Центральноазиатском форуме микрофинансирования в Алматы спрогнозировал, что за полтора-два года рынок покинут около полусотни компаний. В тот же день и на том же форуме АРРФР представило новую модель надзора — двухуровневую, с саморегулируемой организацией и финансовым омбудсменом. Для заёмщика во всём этом есть один практический вопрос: что будет с моим займом, если МФО закроется.

Почему сектор сжимается

Арифметика у микрофинансовой организации сейчас выглядит так.

Между ценой денег и потолком, выше которого нельзя продать заём, остаётся около 23 процентных пунктов. Из них нужно покрыть операционные расходы, налоги и — главное — потери по невозвратам. У сегмента, где почти каждый четвёртый тенге портфеля находится в просрочке, этот зазор закрывается тяжело.

Отсюда и результат: половина прибыли сектора за полугодие, 66 убыточных компаний из 214 и прогноз ухода ещё полусотни.

Консолидация уже идёт

Число МФО сократилось более чем на 80% с 2021 года. При этом активы сектора за пять лет выросли вчетверо — до 1,7 трлн тенге, ссудный портфель достиг 1,5 трлн. То есть рынок не схлопывается, а собирается в руках крупных игроков: по данным того же дня, свыше 73% активов приходится на десять компаний.

Меняется и структура выдач. Около 40% портфеля — финансирование бизнеса. Портфель микрокредитов предпринимателям вырос в 3,5 раза с 2021 года и приблизился к 580 млрд тенге, причём больше половины таких займов уходит в сферу услуг. Из 214 организаций 8 работают в автокредитовании, 39 выдают займы до зарплаты, остальные — микрокредиты.

Что предлагает регулятор

Зампред АРРФР Олжас Кизатов описал переход «от реагирования на отдельные нарушения к предупреждению рисков». Конструкция такая:

• Первый уровень — саморегулируемая организация. Базовое соответствие требованиям, профессиональные стандарты, работа с жалобами потребителей, внутренние меры воздействия.

• Второй уровень — АРРФР. Системные риски и высокорисковые организации.

• Поведенческий надзор по образцу банковского: регулятор смотрит не только на нарушение, но и на продукт на всём жизненном цикле. Массовые жалобы становятся индикатором проблемной бизнес-модели.

• Финансовый омбудсмен — единая точка досудебного разрешения споров.

Ключевое для заёмщика заявление: защита сохраняется даже после отзыва лицензии у микрофинансовой организации.

Сроков внедрения не названо. Это концепция, представленная на форуме, а не принятый нормативный акт.

Что делать заёмщику, если МФО уходит с рынка

Долг не исчезает. Это первое и главное. При уходе организации с рынка обязательство переходит к другому кредитору — продаётся вместе с портфелем. Меняются реквизиты для платежа, не меняется сумма.

Практический порядок действий:

• Хранить договор и все квитанции. При передаче портфеля именно они доказывают, сколько вы уже заплатили. Электронные чеки сохранять отдельно от приложения кредитора: приложение может перестать работать раньше, чем закроется долг.

• Не прекращать платежи «до выяснения». Просрочка начисляется независимо от того, кто держит ваш долг.

• Требовать письменного уведомления о смене кредитора с новыми реквизитами. Платёж по старым реквизитам после передачи портфеля можно потом долго искать.

• Сверить остаток долга письменно сразу после уведомления о переходе — до того, как начнёте платить новому кредитору.

• При споре обращаться к финансовому омбудсмену и в АРРФР. По заявлению регулятора защита действует и после отзыва лицензии.

• Перед новым займом проверять кредитора в реестре АРРФР. Нелегальные кредиторы — отдельная проблема, о росте которой в сентябре говорили в мажилисе.