В просрочке почти каждый четвёртый тенге: долги казахстанцев перед МФО дошли до 368 млрд

За полгода просроченная задолженность по микрокредитам выросла на 54,7 млрд тенге — до 368 млрд. Доля просрочки в портфеле поднялась с 20,9% до 23,3%. Но тревожнее общей цифры выглядит её структура: свежая просрочка до 30 дней выросла на 57%.

Данные Национального банка на 1 июля 2026 года описывают рынок, на котором проблемы не рассасываются, а накапливаются. Разбираемся, что за этим стоит.

Цифры

Портфель МФО распределён так: физические лица должны 1,333 трлн тенге, из них в просрочке 323,5 млрд; индивидуальные предприниматели — около 126 млрд, в просрочке 36,7 млрд.

То есть 23,3% — это почти каждый четвёртый тенге, выданный микрофинансовыми организациями.

Почему свежая просрочка важнее общей

Общая цифра выросла на 17,5%, и это плохо. Но категория «1–30 дней» выросла на 57% — и это плохо по-другому.

Просрочка до 30 дней — это не хроническая задолженность, накопленная годами. Это люди, которые пропустили очередной платёж прямо сейчас, в первом полугодии 2026 года. Такая просрочка — опережающий индикатор: часть её вернётся в график, а часть через несколько месяцев переедет в категории 30–90 дней и дальше.

Рост входящего потока на 57% при росте общей просрочки на 17,5% означает, что давление на заёмщиков усилилось именно в этом полугодии, и полный эффект в статистике ещё не отразился.

Как это соотносится с банками

Сравнение помогает понять масштаб. Средний NPL по банковскому сектору — 6,61%, и мы вчера писали, что это уже считается заметным ростом. В микрофинансовом секторе доля просрочки — 23,3%, то есть выше в три с половиной раза.

Разница объяснима и заложена в бизнес-модель: МФО кредитуют тех, кому отказал банк, под гораздо более высокую ставку, и повышенная просрочка — часть их экономики. Сравнивать эти два числа напрямую некорректно.

Но связь между ними есть, и она работает в одну сторону. Мы писали вчера, что доля одобренных розничных заявок в банках снизилась с 26,6% до 21,8%. Люди, которым банк отказал, не исчезают — часть из них приходит в МФО. Ужесточение банковского скоринга подталкивает поток заёмщиков туда, где ставка выше, а значит, и вероятность просрочки больше.

Что изменилось в правилах

Напомним контекст, о котором мы писали 5 августа: АРРФР завершило реформу рынка МФО и коллекторов — ставка микрокредитов ограничена 179% годовых, введён 24-часовой период охлаждения, мораторий на передачу долгов коллекторам продлён до 1 мая 2027 года.

Статистика на 1 июля отражает период, когда часть этих мер только вводилась. Насколько они сработают, будет видно по данным за второе полугодие — и это тот случай, когда отложенный эффект стоит проверить осенью, а не делать выводов сейчас.

Что делать заёмщику

Если просрочка до 30 дней — действуйте сейчас. Это самая дешёвая точка для решения проблемы. На этом этапе МФО обычно готовы к реструктуризации, а кредитная история ещё не испорчена всерьёз.

Не закрывайте один микрозаём другим. Классическая ловушка: новый заём гасит старый, ставка при этом та же или выше, а сумма растёт. Статистика роста просрочки на 57% за полгода — во многом статистика именно таких цепочек.

Если кредиторов несколько — есть механизм. С 1 июля работает платформа урегулирования задолженности при службе финансового омбудсмена: она рассчитана на случаи, когда долг перед двумя и более кредиторами, а просрочка превышает 90 дней. Мы разбирали её условия 6 августа.

Проверьте, что с вас берут законно. Предельная ставка микрокредита — 179% годовых. Всё, что выше, — повод для обращения в АРРФР.