Вкладов под 20% больше нет. Лучшая ставка — 19,5%, и та на три месяца
Предложений по вкладам под 20% годовых в Казахстане больше нет. По мониторингу КФГД на 30 сентября, лучшая ставка по сберегательному вкладу без пополнения упала за месяц с 20,5% до 19,5%, по вкладу с пополнением — с 20% до 19,6%. Оба максимума — только на три месяца. На два года банки предлагают от 4,5%. Ставки за сентябрь сменили 6 из 15 банков, работающих с этим видом вклада. Разница между лучшим и худшим предложением на длинном сроке — до 15 пунктов: выбор банка сейчас важнее, чем выбор момента.
Что изменилось за сентябрь
КФГД собирает ставки с сайтов банков — участников системы гарантирования. Максимум и минимум в таблице — предложения отдельных банков на конкретный срок, а не средние.
| Вид вклада | Средняя, 31.08 → 30.09 | Лучшее предложение | Худшее предложение | Сменили ставки |
| Сберегательный без пополнения | 15,33% → 15,10% | 20,50% → 19,50%(3 мес.) | 6,30% → 5,00% (24 мес. и больше) | 6 банков из 15 |
| Сберегательный с пополнением | 14,70% → 14,64% | 20,00% → 19,60%(3 мес.) | 5,00% → 4,50% (24 мес.) | 3 из 12 |
| Срочный с пополнением | 15,11% → 15,03% | 19,00% → 19,00% (3 мес.) | 5,00% → 4,50% (24 мес. и больше) | 3 из 7 |
| Срочный без пополнения | не приводится | 18,01% → 18,01% (3 мес.) | 12,20% → 12,20% (24 мес.) | 0 (в сегменте один банк) |
| Несрочный | 14,08% → 14,99% | 15,95% → 16,08% | 5,72% → 12,60% | 3 из 17 |
Средние почти не сдвинулись — от −0,23 до −0,08 пункта. Сдвинулись края: лучшие ставки опустились, худшие по длинным вкладам — тоже.
Рост средней по несрочным вкладам почти на пункт — не подорожание рынка. Худшее предложение выросло с 5,72% до 12,60%: самая низкая ставка ушла из выборки или была пересмотрена. Это и подтянуло среднюю (наш вывод).
Дорого — только на короткий срок
Лучшие ставки по всем срочным и сберегательным вкладам — на три месяца. Худшие — на два года и дольше. Деньги на короткий срок стоят дороже, чем на длинный. Так же выглядит весь рынок денег:
| Инструмент | Срок | Ставка |
| Лучший сберегательный вклад (КФГД, 30.09) | 3 месяца | 19,50% |
| Базовая ставка Нацбанка | — | 16,25% |
| TONIA, ставка однодневного репо (KASE, 30.09) | 1 день | 16,10% |
| Облигации Halyk, размещение 30.09 | 90 дней | 15,75% |
| Облигации Минфина, аукцион 29.09 | 1,1 года | 15,82% |
| Облигации Минфина, аукцион 29.09 | 4,7 года | 14,20% |
Наша интерпретация. Банки ждут снижения базовой ставки и не хотят надолго фиксировать дорогие деньги. Короткий вклад под 19,5% через три месяца закончится. Если ставки к тому времени снизятся, банк переоформит его дешевле. Длинный вклад под 19,5% пришлось бы оплачивать два года.
Ближайшие решения Нацбанка по базовой ставке — 23 октября и 4 декабря. Трёхмесячный вклад, открытый сегодня, закончится в конце декабря — уже после обоих решений.
Считаем: сколько стоит выбор банка
Расчёт Banker.kz, 5 млн тенге, простой процент, без капитализации.
| Вариант | Ставка | Доход |
| Лучший трёхмесячный сберегательный вклад | 19,50% годовых | 243 750 ₸ за 3 месяца |
| Срочный вклад на 24 месяца, предложение из мониторинга | 12,20% | 1 220 000 ₸ за 2 года |
| Худшее предложение на 24 месяца | 5,00% | 500 000 ₸ за 2 года |
Разница между 12,2% и 5% на одном и том же сроке — 720 тыс. тенге за два года. Это больше, чем любое изменение базовой ставки, которого можно ждать в октябре.
Что делать вкладчику
1. Сравнивайте ставку своего банка, а не среднюю по рынку. Средняя — 15%, но на длинном сроке разброс предложений доходит до 15 пунктов.
2. 19,5% — это ставка на три месяца, а не на год. Спросите, по какой ставке банк продлит вклад. Если автопролонгация — по ставке на дату продления, через три месяца она может быть ниже.
3. Если хотите зафиксировать доход надолго, ищите лучшее предложение на 12–24 месяца, а не лучшее вообще. Чем раньше это сделать, тем больше шансов застать ставки до возможного снижения базовой (наша интерпретация, не прогноз).
4. Проверяйте гарантию. По сберегательному вкладу в тенге КФГД гарантирует до 20 млн ₸, по срочному и несрочному — до 10 млн ₸.
5. Смотрите на ГЭСВ — годовую эффективную ставку в договоре. Мониторинг КФГД собирает то, что банк пишет на сайте. Эффективная это ставка или номинальная, в сводке не уточняется.
Чего это не значит
• Не значит, что ставки по вкладам рухнули. Средняя по сберегательным вкладам снизилась на 0,23 пункта. Упали лучшие предложения.
• Не значит, что по несрочным вкладам стали платить больше. Средняя выросла, потому что из выборки ушла самая низкая ставка.
• Не значит, что Нацбанк снизит ставку 23 октября. Перевёрнутая кривая показывает ожидания рынка, а не решение регулятора.