Кредиты дешевеют почти в двадцать раз быстрее вкладов: 19,5% против 14,7%
Кредиты дешевеют почти в двадцать раз быстрее вкладов: 19,5% против 14,7%, передает Banker.kz
По данным АРРФР, за месяц средневзвешенная ставка по тенговым займам населению снизилась с 21,4% до 19,5% — на 1,9 процентного пункта. Доходность срочных вкладов физических лиц в тенге за тот же период сдвинулась с 14,8% до 14,7%, то есть на 0,1 пункта. Разница в скорости — примерно девятнадцатикратная, и для человека с непогашенным потребительским кредитом это открывшееся окно, а не абстрактная статистика.
Что изменилось за месяц
| Показатель | Было | Стало | Изменение |
|---|---|---|---|
| Займы населению в тенге | 21,4% | 19,5% | −1,9 п.п. |
| Потребительские кредиты | 23,3% | 21,0% | −2,3 п.п. |
| Кредиты бизнесу | 22,3% | 21,6% | −0,7 п.п. |
| Кредиты крупным компаниям | — | 19,4% | снижение |
| Срочные вклады физлиц в тенге | 14,8% | 14,7% | −0,1 п.п. |
| Срочные вклады юрлиц в тенге | 16,8% | 16,2% | −0,6 п.п. |
Важная методологическая оговорка: это сравнение месяца к месяцу, а не года к году. Один месяц не делает тренда, и распространять эту динамику на весь 2026 год некорректно.
Сколько это стоит в деньгах
Возьмём потребительский кредит 3 млн тенге на 36 месяцев и посчитаем по аннуитетной схеме.
| Ставка | Ежемесячный платёж | Всего выплат за 3 года |
|---|---|---|
| 21,4% годовых | около 113,6 тыс. тенге | около 4,09 млн тенге |
| 19,5% годовых | около 110,7 тыс. тенге | около 3,99 млн тенге |
Разница — примерно 2,9 тыс. тенге в месяц и около 105 тыс. тенге за весь срок. Это верхняя граница выгоды от рефинансирования: реальная будет меньше на комиссии за оформление и страховку, если она предусмотрена новым договором.
Теперь вкладчик. На депозите 10 млн тенге снижение ставки с 14,8% до 14,7% стоит около 10 тыс. тенге за год — величина, которая не меняет ничего. Асимметрия очевидна: в деньгах заёмщик от текущего движения ставок выигрывает несопоставимо больше, чем вкладчик проигрывает.
Почему банки снижают кредитные ставки охотнее депозитных
Объяснение не в щедрости. Базовая ставка снижена до 16,75%, и стоимость фондирования для банков падает — но депозитный портфель это уже привлечённые деньги по зафиксированным ставкам, они переоцениваются медленно, по мере окончания сроков вкладов. Кредитный портфель, наоборот, конкурентный: за качественного заёмщика банки борются прямо сейчас, и снижение ставки — самый прямой аргумент в этой борьбе. Отсюда и разная скорость.
Есть и второй фактор. Спрос на потребительское кредитование сдерживается регуляторными ограничениями по долговой нагрузке, и в условиях ограниченного числа подходящих заёмщиков конкуренция за них обостряется.
Что делать заёмщику
- посчитать эффективную ставку по действующему кредиту — не номинальную, а ГЭСВ из договора;
- сравнить её с текущими предложениями по рефинансированию в двух-трёх банках;
- вычесть из выгоды все расходы на переоформление, включая страховку и комиссии;
- помнить, что штрафовать за досрочное погашение банк физлицо не вправе — это относится и к погашению за счёт кредита другого банка;
- оценить, не выгоднее ли вместо рефинансирования просто гасить досрочно, сокращая срок.