Вклады казахстанцев достигли 30,6 трлн тенге, доля валютных упала до исторического минимума. Фонд гарантирования накопил на выплаты 1,8 трлн

Клавдия Данилюк

Вклады физических лиц в банках — участниках системы гарантирования на конец сентября 2026 года достигли 30,6 трлн тенге: за год они выросли на 15,9%, с начала года на 8,7%. Доля вкладов в иностранной валюте опустилась до 17,9%, это новый исторический минимум. Специальный резерв Казахстанского фонда гарантирования депозитов (КФГД) для выплат вкладчикам составил 1,795 трлн тенге, или 5,9% от гарантируемых депозитов (КФГД, 05.11.2026).

Сколько гарантирует государство

Если у банка отзовут лицензию, КФГД вернёт деньги в пределах лимитов на одного вкладчика в одном банке:

Наш расчёт: в среднем на каждого жителя страны приходится около 1,48 млн тенге вкладов. Но это среднее: у большинства вкладчиков сумма намного меньше лимитов, а у меньшинства намного больше. Тем, у кого в одном банке больше лимита, разумно распределить деньги между несколькими банками.

Хватит ли денег у фонда

Целевой ориентир для резерва фонда — больше 5% от гарантируемых депозитов, сейчас 5,9%. Резерв формируется без денег бюджета: из взносов банков (0,7 трлн тенге) и инвестиционного дохода фонда (1,1 трлн). Вкладывает фонд консервативно:

74% — облигации государства и квазигосударственных компаний;

14% — инструменты денежного рынка;

9% — казначейские облигации США;

3% — облигации международных финансовых организаций.

Наша интерпретация. Резерв фонда рассчитан на выплаты вкладчикам отдельных проблемных банков, а не на одновременный крах всей системы. Устойчивость крупных банков обеспечивают другие инструменты: надзор, требования к капиталу и механизм урегулирования.

Почему валютных вкладов стало меньше

КФГД отмечает, что доля тенге во вкладах достигла 82,1%. Но не всё здесь объясняется тем, что люди меняют доллары на тенге. По данным Halyk Finance, валютные вклады физлиц с начала года сократились в пересчёте на тенге на 12,3%, а в долларах почти не изменились, +0,3% (Halyk Finance, 05.11.2026). Наша интерпретация: основная причина падения доли валюты в укреплении тенге за год, из-за которого те же доллары стоят меньше тенге. Свою роль играют и высокие ставки по тенговым вкладам, а по валютным вкладам ставки ограничены, как правило, 1% годовых.

Где деньги лежат

Из тенговых вкладов почти половина (49,3%) — несрочные вклады, счета и карточки, то есть деньги, которые почти не приносят дохода. На срочные вклады приходится 25,6%, на «целевые» (жилищные сбережения и государственная образовательная система) 13,6%, на сберегательные с повышенной гарантией 10,6%, на вклады с плавающей ставкой 0,9%.

Что из этого следует. Если деньги долго лежат на карте, их выгоднее перевести на срочный или сберегательный вклад: гарантия по сберегательному вкладу вдвое выше, а ставки по коротким тенговым вкладам сейчас 17–19% годовых.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ранее на Banker.kz

Казахстанцы накопили 30 триллионов на депозитах — что скрывается за этой суммой

Новым банкам ограничат вклады. Потолок совпал с суммой госгарантии