ЕНПФ заставил частных управляющих раскрывать проблемные активы

После аудита ВАП дебиторскую и просроченную задолженность больше нельзя будет скрывать внутри строки "Прочие активы

Частные компании, управляющие пенсионными накоплениями казахстанцев, теперь должны более подробно раскрывать информацию о проблемных активах. ЕНПФ изменил требования к отчетности после государственного аудита Высшей аудиторской палаты, передает inbusiness.kz со ссылкой на Atameken Business.

Проверка ВАП показала, что ранее сведения о дебиторской задолженности, её просроченной части и созданных провизиях поступали в ЕНПФ в составе общего показателя "Прочие активы".

В результате фонд видел агрегированную сумму, но не всегда получал детальную разбивку, позволяющую оценить, какая часть этих активов представляет собой обычную дебиторскую задолженность, какая уже просрочена и какие резервы сформированы под возможные потери.

По оценке аудиторов, такой формат ограничивал возможности контроля за качеством управления пенсионными средствами.

После предписания Высшей аудиторской палаты ЕНПФ заключил дополнительные соглашения с управляющими инвестиционным портфелем — УИП — и обслуживающими их банками-кастодианами.

Теперь в отчетности должны отдельно указываться:

◾️ дебиторская задолженность;

◾️ просроченная задолженность;

◾️ созданные под неё провизии;

◾️ конкретная сумма каждого показателя;

◾️ его доля в составе пенсионных активов.

Таким образом, строка "Прочие активы" должна стать значительно более прозрачной.

Сама такая категория в отчетности УИП использовалась и раньше. В опубликованных ЕНПФ инвестиционных отчетах в неё могли включаться в том числе дебиторская и просроченная задолженность и провизии, однако детализация по отдельным составляющим была ограниченной.

Новые требования должны позволить ЕНПФ и надзорным органам быстрее выявлять ухудшение качества активов и оценивать, насколько велик риск невозврата отдельных сумм.

При этом наличие дебиторской задолженности само по себе ещё не означает потери пенсионных денег. Ключевое значение имеют срок задолженности, её просроченность, вероятность взыскания и объём резервов, созданных под возможное обесценение.

Изменение отчетности приобретает дополнительное значение на фоне расширения роли частных управляющих.

С 7 сентября 2026 года казахстанцы получили возможность передавать в доверительное управление УИП до 100% пенсионных накоплений, сформированных за счёт обязательных пенсионных взносов, обязательных профессиональных и добровольных взносов. Ранее возможности перевода были более ограниченными.

По состоянию на 1 сентября в актуальном реестре ЕНПФ находились шесть частных управляющих: Alatau City Invest, BCC Invest, "Сентрас Секьюритиз", Halyk Finance, Halyk Global Markets и Tansar Capital. При этом Halyk Global Markets уведомила о прекращении доверительного управления с 2027 года, поэтому с начала 2026-го ЕНПФ уже не принимает новые заявления на перевод средств в эту компанию.

Всего пенсионные активы ЕНПФ на 1 сентября 2026 года составляли около 28,45 трлн тенге. Основная их часть по-прежнему находится под управлением Национального банка, однако объём средств в частном управлении постепенно растёт.

Поэтому детализация проблемных активов становится особенно важной: вкладчики получают больше свободы при выборе управляющего, а значит, им необходима более полная информация не только о доходности портфеля, но и о его качестве и рисках.

Высшая аудиторская палата сообщила, что выполнение остальных предписаний, выданных по итогам государственного аудита пенсионного и социального обеспечения, остаётся на её контроле.