Банки потеряли 254 миллиарда прибыли. Проценты по вашим вкладам — в числе причин
Чистая прибыль банков второго уровня за январь–август 2026 года — 1,61 трлн тенге против 1,864 трлн годом ранее. Минус 254 миллиарда, минус 13,6%. При этом кредитный бизнес сектора не сжался: процентные доходы выросли на 16,1%. Деньги ушли в другую сторону — процентные расходы прибавили 30,7%, почти вдвое быстрее. Это те самые проценты, которые банки платят вкладчикам.
Где именно потерялись 254 миллиарда
| Показатель | Январь–август 2026 | Январь–август 2025 | Динамика |
|---|---|---|---|
| Процентные доходы | 7,02 трлн ₸ | 6,05 трлн ₸ | +16,1% |
| Процентные расходы | 4,21 трлн ₸ | 3,22 трлн ₸ | +30,7% |
| Чистый процентный доход | 2,81 трлн ₸ | 2,83 трлн ₸ | −0,7% |
| Комиссионные доходы | 587,7 млрд ₸ | 677,1 млрд ₸ | −13,2% |
| Комиссионные расходы | 269,6 млрд ₸ | 250,2 млрд ₸ | +7,8% |
| Чистый комиссионный доход | 318,1 млрд ₸ | 427,1 млрд ₸ | −25,5% |
| Отчисления в резервы | 1,73 трлн ₸ | 1,62 трлн ₸ | +6,8% |
| Чистая прибыль | 1,61 трлн ₸ | 1,864 трлн ₸ | −13,6% |
Сложим три провала. Чистый процентный доход просел примерно на 20 млрд, чистый комиссионный — на 109 млрд, отчисления в резервы выросли на 110 млрд. Вместе — около 239 миллиардов из 254. Остальное распределяется по прочим статьям.
Арифметика Banker.kz по данным Национального банка. Строки отчётности округлены источником, поэтому сумма не сходится точно.
Что здесь главное
Главное — не размер падения, а то, что основной бизнес банков перестал расти в чистом выражении. Процентные доходы прибавили 970 миллиардов, процентные расходы — 990. Весь прирост кредитного портфеля ушёл на оплату подорожавших пассивов.
Причина понятна. Весь 2025 и первую половину 2026 года банки конкурировали за вкладчика ставками: базовая ставка держалась высоко, депозиты дорожали, и стоимость фондирования переоценивалась по мере окончания сроков вкладов. Кредитный портфель при этом переоценивается медленнее — часть выдана раньше и по другим ставкам.
Второй удар — комиссии. Чистый комиссионный доход упал на четверть. Это тот самый источник, на который сектор перекладывал заработок при сжимающейся марже, и он перестал работать: доходы упали на 13,2%, а расходы выросли на 7,8%.
Что это значит
Ставки по вкладам будут снижаться. Сектор, у которого процентные расходы растут вдвое быстрее доходов, будет приводить их в соответствие. Базовая ставка уже снижена до 16,25% — это даёт банкам формальное основание. За август, к слову, сектор заработал 213 млрд тенге чистой прибыли, то есть месячная динамика уже не такая мрачная.
Комиссии будут расти. Логика, о которой мы писали в начале сентября, подтверждается цифрами: когда ставка сравнивается между банками легко, а комиссия — трудно, доход перекладывается в комиссию.
Кредиты дешеветь будут медленнее, чем вклады. Банку нужно восстановить процентную маржу, а восстанавливается она с обеих сторон, но с разной скоростью.
Чего это не значит. 1,61 трлн тенге чистой прибыли за восемь месяцев — это по-прежнему прибыльный сектор, а не сектор в убытке. Речь о снижении с рекордных уровней, а не о проблемах с устойчивостью.
Что делать
- Если срок вклада истекает в ближайшие недели — сравнить условия пролонгации с действующими предложениями рынка до автопродления, а не после.
-
Если планируете длинный вклад — зафиксировать ставку сейчас имеет больше смысла, чем ждать: направление движения ставок вниз.
-
Следить за тарифами, а не только за ставкой. Рост комиссий — это то, что вычитается из вашей фактической доходности незаметно.