Банки кредитуют бизнес и отворачиваются от населения: итоги 9 месяцев

Клавдия Данилюк

Банки Казахстана за девять месяцев 2026 года выдали 31,9 трлн тенге новых кредитов, на 7,1% больше, чем годом ранее. Весь прирост обеспечил бизнес: ему выдали на 18% больше. Выдачи населению снизились на 4,3%, потребительских кредитов на 6,7%, при этом ипотеки выдали на 9,6% больше. Чистая прибыль банков сократилась на 11,6%, до 1,8 трлн тенге. Такие данные приводит Ассоциация финансистов Казахстана (АФК) в обзоре банковского сектора (АФК, 11.11.2026).

Кредиты: бизнес растёт, розница сжимается

Доля бизнеса в выдачах выросла с 51% до 56,2%. Больше всего кредитов получили строительство (+62,7%), промышленность (+20,4%) и торговля (+13,3%): на них пришлось 83% прироста.

С начала года кредитный портфель бизнеса вырос на 6,4%, в том числе малого и среднего на 16,2%, а портфель крупного бизнеса сократился на 7,2%. Кредиты населению в портфеле выросли на 7,6%.

Почему падает прибыль

Деньги для банков дорожают быстрее, чем их кредиты. Чистая процентная маржа снизилась с 6,78% до 6,30%, спред между ставками по кредитам и стоимостью фондирования с 4,62% до 3,96%. Ставки по депозитам юрлиц быстро следуют за базовой ставкой, а по вкладам населения реагируют медленнее. К концу третьего квартала доходность активов и стоимость фондирования стабилизировались.

Качество кредитов и капитал

Доля кредитов с просрочкой больше 90 дней выросла с 3,6% до 3,9%. Стоимость кредитного риска при этом на 0,78 процентного пункта ниже, чем год назад. Капитал банков вырос на 7,5%, до 11,4 трлн тенге. Вклады населения с начала года увеличились на 8,6%, корпоративные депозиты на 5%.

С начала года семь банков получили повышение рейтингов, пять улучшение прогноза, а S&P улучшило оценку отраслевого риска банковской системы.

Что это значит

Наша интерпретация.

Для заёмщиков-физлиц. Банки осторожнее выдают потребительские кредиты: после ужесточения правил расчёта долговой нагрузки и роста просрочки получить кредит без подтверждённого дохода сложнее. Ипотека растёт, но в основном за счёт льготных программ.

Для бизнеса. Малый и средний бизнес сейчас главный клиент банков. Если базовая ставка продолжит снижаться, кредиты могут подешеветь: АФК ожидает, что это ослабит давление на маржу.

Для вкладчиков. Падение маржи означает, что банкам выгоднее снижать ставки по вкладам. Это уже происходит, но медленнее, чем по корпоративным депозитам.

Ранее на Banker.kz

Банки заработали 1,81 трлн тенге за девять месяцев — на 238 млрд меньше, чем год назад