АРРФР оценила цифровую зрелость 94 финансовых организаций. Отличников нет ни одного

11 сентября на Central Asia Fintech Summit в Алматы председатель АРРФР Мадина Абылкасымова представила результаты оценки цифровой зрелости 94 финансовых организаций по более чем ста параметрам. Банки получили 3,66 балла из пяти, страховые компании — 3,4, микрофинансовые — 3,1, участники рынка ценных бумаг — 3,05. «Отличников нет». Там же анонсированы две новые редакции законов до конца года и норма о токенизированных депозитах. Разбираем, что стоит за оценками и что из этого дойдёт до клиента.

Что измеряли и что получилось

Оценка охватила 94 организации: 23 банка, 25 страховых компаний, 31 участника рынка ценных бумаг и 15 микрофинансовых организаций. Параметров больше ста — процессы, качество данных, инфраструктура, кибербезопасность, искусственный интеллект и компетенции сотрудников.

Проценты — наш пересчёт, чтобы оценки читались нагляднее.

Главное в таблице — не средний балл, а порядок. Банки впереди, фондовый рынок позади: разрыв между ними 0,61 балла, или 16,7% от банковской оценки (наш расчёт). То есть сегмент, который государство собирается развивать как альтернативу банковскому кредитованию, технологически отстаёт от банков сильнее всех.

Это прямо сходится с тем, о чём в тот же день говорил председатель Нацбанка и о чём писала лента 10 сентября: Казахстану пора отходить от банкоцентричной финансовой системы. Отходить предстоит в сторону сегмента, который сам по цифровой зрелости на последнем месте.

По итогам оценки подготовлено 1 200 конкретных мероприятий и индивидуальный план для каждой из 94 организаций.

Отдельная цифра из того же выступления: 75% банков уже применяют технологии искусственного интеллекта. Сегодня утром мы разбирали, что эта цифра значит на фоне мирового рынка, — там же приводились оценки ИТ-бюджета сектора и сравнение с расходами глобальных банков. Предыдущий текст этой линии — «OpenAI готовит Astra — первую модель компании с критическим уровнем в кибербезопасности» от 2 сентября.

Два закона до конца года

Абылкасымова анонсировала принятие в новой редакции закона о рынке ценных бумаг и закона о страховании — по её словам, они «полностью перестраивают все» процессы на цифровой формат. Большинство мер регулятор рассчитывает реализовать за один-два года.

Это уже третий сигнал о перестройке рынка капитала за две недели. Мы писали о подготовке масштабной реформы рынка капитала 4 сентября и о налоговых стимулах для IPO и отдельном транше для розничных инвесторов 3 сентября. Сложившись, эти три сообщения означают, что рынок ценных бумаг переписывают целиком — и по налогам, и по доступу розницы, и теперь по базовому закону.

Токенизированные депозиты: что это и чего пока нет

В законодательство планируют добавить норму о токенизированных депозитах — наряду с уже урегулированными криптовалютами и токенизированными активами. «Токенизация — это будущее финансового сектора», сказала глава агентства.

Что это такое. Токенизированный депозит — это запись о банковском вкладе, существующая как цифровой токен в распределённом реестре. Смысл — в скорости и делимости: такой депозит теоретически можно перевести или использовать в расчётах без обычных банковских процедур, в том числе в нерабочее время.

Чего в анонсе нет, и это важнее того, что есть. Не названы ни сроки запуска, ни механика, ни участвующие банки. Не сказано, будут ли токенизированные депозиты покрываться государственной гарантией — а это первый вопрос для вкладчика. Известно лишь, что Нацбанк создал платформу, а KASE официально вошла в регулируемую инфраструктуру цифровых активов с 1 мая 2026 года.

Наша оценка: пока это заявление о намерении внести норму в закон, а не продукт. Между такой формулировкой и первым открытым счётом обычно проходит не один год.

Чего эта новость не означает

Оценка 3,66 — не оценка надёжности банка. Она про технологии и процессы, а не про капитал, ликвидность или качество кредитного портфеля. Достаточность капитала сектора, о которой докладывали президенту 9 сентября, — 20,7%, и это отдельный показатель.

Отсутствие «отличников» — не приговор. Пятибалльная шкала регулятора устроена так, что верхние оценки предполагают полностью цифровые процессы и зрелое управление данными; такого уровня нет и у большинства рынков побогаче.

И оценка не опубликована по организациям. Мы знаем средние по сегментам, но не знаем, кто внутри сегмента лучше или хуже. Выбрать банк по этому рейтингу нельзя — его в таком виде просто нет.

Что делать клиенту