Неравномерное распределение доходов и значительная доля населения с относительно низкими доходами сдерживают общий уровень проникновения банковских услуг
S&P Global Ratings подготовил новый аналитический обзор о цифровизации в розничном банкинге – «Банки в Центральной Азии и на Кавказе спешат занять свою долю рынка цифровых банковских услуг».
Развитие технологий: банки создают финтехинфраструктуру в рамках собственных экосистем
Банки в Казахстане быстро адаптируются к новым технологиям, имея явное преимущество как организации, которые первыми начали внедрять такие технологии, и потенциал для укрепления своих позиций на рынке.
Мы считаем, что доступный Интернет, высокая скорость соединения, высокое и растущее проникновение сети Интернет, а также высококвалифицированные ИТ-специалисты поддерживают цифровую трансформацию банковского сектора Казахстана. Это поспособствовало тому, что банки стали совершенствовать свою платежную инфраструктуру и искать способы создания собственных технологически ориентированных экосистем. В то же время финтехкомпании имеют лишь умеренное присутствие на рынке.
Согласно Индексу цифрового доступа Глобальной инициативы в области устойчивого развития, Казахстан занимает 10-е место по доступности и 62-е место из 157 стран по доступу и использованию новых информационно-коммуникационных технологий, что сопоставимо с показателями Мексики, Аргентины и Южной Африки.
За последние десять лет банковская отрасль Казахстана, и особенно крупнейшие игроки, вкладывали значительные средства в цифровизацию. Это было главным образом обусловлено предпочтениями клиентов, сильным ИТ-сектором и жесткой конкуренцией. Это поддерживает процесс андеррайтинга, расширяет предложение для клиентов и улучшает пользовательский опыт. Однако трансформация бизнеса имеет свою цену. Возрос риск, связанный с цифровизацией, в работе технологий или инфраструктуры, что требует дополнительных значительных инвестиций в ИТ, защиту данных и развитие инфраструктуры. По нашей оценке, средняя доля ИТ-расходов банков, вероятно, вырастет с 8-10% в настоящее время до 15–17% их операционных расходов в ближайшие три года.
Режим регулирования: баланс инноваций и устойчивости
В целом в отношении финансовых услуг по-прежнему применяются жесткие нормы регулирования, основное внимание в котором уделяется традиционным финансовым бизнес-моделям и стандартным банковским рискам. Это в значительной степени ограничит доступ на рынок для новых участников с абсолютно инновационными бизнес-моделями. Учитывая растущий риск утечки данных, мы ожидаем, что регулирование по-прежнему будет уделять особое внимание конфиденциальности и безопасности данных.
Регулирование и регуляторная практика поддерживают инвестиции банков в новые технологии и препятствуют инновациям в финансовом секторе. Финансовый регулятор реализовал несколько крупных проектов, поддерживающих дальнейший технологический прогресс в банковском секторе, и работает над еще несколькими инициативами. Национальный банк Республики Казахстан (НБК) продолжает изучать идею реформирования денежно-кредитной системы путем запуска цифровой валюты центрального банка (цифрового тенге), пилотный проект уже запущен в начале 2024 г. Мы полагаем, что эта инициатива вряд ли будет иметь последствия для банковской системы.
Отраслевые характеристики: барьеры для входа высоки, учитывая доминирование в секторе крупных банков
По нашему мнению, маловероятно, что цифровые инновации в банковской сфере существенно потеснят позиции доминирующих игроков, поскольку они были в числе первых, кто начал предпринимать шаги в области цифровизации и инноваций. Доля десяти крупнейших банков в совокупных активах банковской системы составляет около 88%, а на два крупнейших банка — АО «Народный банк Казахстана» (Халык Банк) и АО «Kaspi Bank» — в совокупности приходится около половины совокупных средств клиентов. Лидеры рынка также являются лидерами в области банковских инноваций и инвестиций в цифровую трансформацию, имея большие возможности для инвестиций и определив оптимизацию затрат и цифровую трансформацию в качестве своих основных приоритетов. Казахстанские банки продемонстрировали высокие показатели прибыльности: за последние пять лет показатель доходности среднего капитала (return on average equity, ROAE) составил около 25%, а также одно из лучших в отрасли отношение расходов к доходам — 25–30%, что помогает им быстро адаптироваться к новым технологиям и меняющимся потребностям клиентов. Доминирующее положение банков поддерживается длительной историей деятельности на рынке Казахстана и прочными отношениями с клиентами.
Мы считаем, что такая высокая степень концентрации является преимуществом для розничных банков, ведущих деятельность в Казахстане, поскольку она представляет собой серьезное препятствие для цифровых компаний, пытающихся выйти на рынок. Кроме того, банки имеют благоприятные позиции для инвестирования и получения выгоды от цифровой трансформации благодаря относительно неразвитому рынку венчурного капитала в Казахстане и отсутствию потенциальных внешних конкурентов.
Предпочтения: растущий спрос со стороны технически подкованного населения
Модель лояльности клиентов банков будет меняться. Вместо выбора одного конкретного банка клиенты будут обращаться к нескольким организациям для проведения различных операций и получения услуг, с возможностью легкого перехода от одного к другому. Меняющиеся предпочтения клиентов заставляют банки быстро внедрять цифровые технологии и постоянно совершенствовать свои продукты и услуги. Урбанизация, географическое расположение и возраст в особенности влияют на предпочтения клиентов в банковском секторе и их потребности в цифровых инновациях.
Большая часть городского населения Казахстана готова применять новые финансовые технологии, адаптированные под их повседневные финансовые потребности. Около 88% населения хорошо разбираются в технологиях, используют банковские карты вместо наличных платежей, а также услуги интернет- и мобильного банкинга. Этот сегмент населения также тесно связан с основной долей потребителей розничных банковских услуг. Хотя пандемия ускорила внедрение мобильного банкинга, демографические факторы также стали сыграли немаловажную роль. Так называемое «цифровое» поколение привыкло совершать транзакции удаленно, часто с помощью своих телефонов, и, как правило, мало привязано к традиционным банковским брендам, услугам, отделениям или продуктам. Это делает их более открытыми, чем предыдущие поколения, для новых решений, таких как кредиты с возможностью купить сейчас и заплатить позже, а также для смены поставщика банковских услуг.
Мы считаем, что географическое расположение и средний возраст населения играют определенную роль в темпах цифровой банковской трансформации. Например, около 64% общего объема транзакций в Казахстане с использованием карт приходится на три крупнейших города (Алматы, Астана, Шымкент), где проживает всего 24% трудоспособного населения страны. В крупных городах, по-видимому, наблюдается самая высокая концентрация технически подкованных клиентов, капитала, банков, предлагающих инновационные продукты, а также ИТ-специалистов и инфраструктуры для их поддержки.
Неравномерное распределение доходов и значительная доля населения с относительно низкими доходами сдерживают общий уровень проникновения банковских услуг и, в некоторой степени, спрос на цифровые инновации в Казахстане. По данным казахстанского статистического агентства Qazstat, около 75% населения зарабатывает в среднем не более 237 000 тенге (около $500) в месяц, что ограничивает долю населения, способного пользоваться банковскими услугами, и сегмент клиентов, которые были бы заинтересованы в современных банковских продуктах.
Резюме
- Внедрение новых цифровых платформ, превосходные инвестиционные возможности и универсальная банковская модель казахстанских банков помогает им сохранять доминирующее положение на рынке в стремлении повысить эффективность операционной деятельности и сохранить высокие показатели прибыли.
-
Банковский сектор применяет лучшие мировые практики, внедряет инновации и пользуется преимуществами быстрого распространения мобильной связи и интернета, технически подкованных клиентов и развитого ИТ-сектора.
-
Банки занимают благоприятные позиции для инвестирования и получения выгоды от цифровой трансформации благодаря относительно неразвитому рынку венчурного капитала в Казахстане, высоким барьерам для входа и строгому регулированию в финансовом секторе.
