АРРФР с Нацбанком пытаются «остудить» сферу микрокредитования
В мае — сентябре 2024-го Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) лишило лицензий 7 МФО — в большинстве случаев с пометкой «систематическое нарушение пруденциальных требований». Никогда ранее этот рынок не лишался своих игроков с такой скоростью. Пусть покидают его небольшие МФО, столкнувшиеся со сложностью оперативной деятельности ввиду новых требований регулятора. Последний таким образом «чистит» рынок — ему нужны более крупные кредиторы.
Основной сегмент клиентов мелких МФО — население. В мировой практике, как, впрочем, и в Казахстане, микрофинансирование в основном работает с людьми, которым по разным причинам отказывают банки. МФО не устают это повторять, чтобы провести черту между собой и банками. Из-за повышенных рисков клиентской базы рыночные риски МФО выше и процентные ставки — как плата за риск — тоже должны быть выше. Но высокие ставки при огромном спросе на кредитование со стороны населения приводят, по мнению регулятора, к закредитованности граждан. Потому АРРФР вкупе с Нацбанком пытаются «остудить» рынок микрокредитования, ужесточая правила. Если крупные МФО справляются с новыми требованиями, то мелким приходится трудно.
К тому же в приоритете у регулятора и Нацбанка — кредитование реального сектора экономики. Размер займов здесь выше, чем могут предложить мелкие МФО, так что процесс укрупнения рынка можно назвать добровольно-принудительным.
В первом полугодии 2024 года в среднем по рынку ухудшилось качество кредитного портфеля МФО. По данным Нацбанка, динамика роста ссудного портфеля (основной долг) составила 7,9 %, тогда как размер просрочки свыше 90 дней вырос на 43 %. По данным Первого кредитного бюро (считает статистику МФО по собственной методологии, например не исключая из подсчетов списанные кредиты), совокупный кредитный портфель (бизнес и розница) МФО за январь — июнь вырос на 5,5 %, а объем NPL90+ прибавил 31,5 %.
Скромные темпы прироста совокупной задолженности обусловлены слабой динамикой в розничном секторе, на который приходится основная часть общего портфеля, полагают в ПКБ. «Некоторые заметные игроки, работавшие в январе, уже не присутствуют на рынке и не имеют портфеля, а у некоторых в этом году приостанавливали действие лицензии», — комментирует бюро. Что касается просрочки, то она большей частью формируется займами физлиц. И, по данным ПКБ, на заметные суммы просрочка возросла у конкретного, относительно узкого, круга организаций, включая МФО, которым временно приостанавливали лицензию.
Статистика Нацбанка о выполнении пруденциальных нормативов показывает, что к 1 июля 2024-го некоторые МФО перестали укладываться в норматив по 20 %-ной доле просрочки в общем портфеле, который выполняли в начале года с большим превышением лимита. К началу осени ситуация с просрочкой, возможно, стала хуже. В ПКБ указывают, что на показателях к 1 июля не отразился запрет на продажу проблемных кредитов физлиц коллекторам, поскольку он вступил в силу как раз сразу после этой даты. «Если смотреть на дальнейшую динамику, то на 1 сентября 2024-го в портфеле юридических лиц и ИП сумма просрочки даже снизилась по сравнению с 1 июля, а вот у розницы продолжила рост. На этот рост уже могли повлиять новые правила», — отмечают в ПКБ.
Цель — розница
Глава Ассоциации микрофинансовых организаций Казахстана (АМФОК) Ербол Омарханов говорит, что новые регуляторные требования направлены на усиление скоринга МФО в целях минимизации рисков при кредитовании и защиты прав потребителей финансовых услуг. В первую очередь усилены требования по расчету коэффициента долговой нагрузки заемщиков, ориентируя МФО к качественному скорингу, «чтобы не выдавать кредиты тем заемщикам, кто не сможет их в будущем вернуть». Омарханов добавляет, что новые правила ориентированы на ограничение сферы беззалоговых потребительских займов, предоставляемых физическим лицам: именно в этом сегменте сосредоточены основные риски сектора. Ужесточение правил расчета платежеспособности клиента перед выдачей займа рассчитано на отсечение клиентов с низким уровнем дохода, именно «по этой причине наблюдается снижение динамики роста ссудного портфеля или его незначительный рост по отношению к доле просроченных займов».
По словам собеседника, до принятия регуляторных ограничений наблюдалось пропорциональное соотношение роста ссудного портфеля к доле просроченных займов, но в связи с ужесточением правил выдачи динамика ссудного портфеля снизилась и накопившийся объем просроченных займов стал преобладать над ссудным портфелем. Омарханов считает, что картина на рынке будет меняться и пока «рано давать какие-либо оценки». Со временем, через усиление досудебного порядка урегулирования задолженности, в том числе через микрофинансового омбудсмена, через запрет на продажу долгов коллекторам, а также ввиду давления на МФО пруденциального норматива по NPL 90+, который не должен превышать 20 %, доля проблемных займов будет снижаться и дисбаланса по отношению к ссудному портфелю не станет. МФО будут вынуждены «активнее предоставлять отсрочки должникам и снижать с помощью других инструментов долю просроченных займов, в том числе через исполнение индивидуальных планов, установленных регулятором для МФО, имеющих большую долю невозвратных займов».
В МФО TAS Group говорят о необходимости разделять риски рынка. «Мы бы не сказали, что происходит ухудшение ссудного портфеля в среднем по рынку МФО, потому что деятельность у них разная. Есть PDL — компании, которые кредитуют без залога, и, возможно, ухудшение произошло у них. Но у традиционных МФО, которые выдают кредит под залог определенных видов движимого или недвижимого имущества, качество кредитного портфеля не ухудшилось», — уверены в TAS Group.
В то же время есть определенные проблемы с тем, как меняется не только рынок МФО, но и рынок залогового имущества: «В настоящее время ликвидность как движимого, так и недвижимого имущества оставляет желать лучшего». Покупательский спрос на автомобили и недвижимость падает, что приводит к снижению ликвидности залогового имущества и, соответственно, платежеспособности клиентов, уточняют в компании.
В пресс-службе говорят, что в целом кредитное качество населения и ИП относительно стабильно. Конечно, МФО выгодно кредитовать таких клиентов, но есть нюансы. Кредитные ставки МФО одинаковы с БВУ, но стоимость фондирования более дорогая. Плюс установлена предельная сумма кредитования в 20 тыс. МРП (на 2024 год — 73 млн тенге). Таким образом, даже если в МФО пришел хороший клиент с хорошим залогом, «мы автоматически не имеем права его кредитовать и должны отпустить к банкам», резюмируют в TAS Group.
Кому достанется кредитный рынок?
В TAS Group отмечают тенденцию все большего приравнивания регулирования МФО к банковским стандартам, что выбивает их из привычного клиентского сегмента. Если раньше в МФО обращались в том числе лица с отсутствием официального учета и отчетности, то сейчас платежеспособность клиента должна быть прозрачной и официальной. Хотя, по словам пресс-службы TAS Group, среди клиентов МФО были самозанятые, чей реальный доход отличается от оплачиваемых налогов. «Ситуация создала карт-бланш для банков, потому что у них и МФО теперь равнозначные права и возможности», — полагают в компании. МФО «приходится биться за каждого клиента», но «не у каждого желающего получить кредитные средства все идеально в плане расчета коэффициента долговой нагрузки, и некоторые могут иметь просрочку в 90+ дней».
В TAS Group полагают, что у банков появляются новые возможности в связи с тем, что количество МФО сократится — у них снижается выдача кредитов и уменьшается доходность. Это приведет к тому, «что МФО с определенным портфелем, который не достигает, к примеру, 5 млрд тенге, вынуждены будут уйти с рынка, потому что у них опять же стоимость фондирования намного дороже, чем у банков». У БВУ есть лицензия на привлечение депозитов, они держат на текущих счетах клиентов их свободные средства, стоимость фондирования и капитала для банков в 2–3 раза меньше. МФО же придется свыкнуться с тем, что у них с банками одинаковая годовая эффективная ставка вознаграждения. К тому же МФО не имеют права получать дополнительные комиссии за обслуживание клиентов, а у банков такая опция есть. По мнению собеседника, снижение процентной ставки и дополнительные ограничения в кредитовании населения «загоняют МФО в угол».
В TAS Group считают вряд ли возможным появление в среднесрочной перспективе новых МФО, потому что сейчас «стоимость входа на рынок очень дорогая». «Если на рынок не зайдут иностранные игроки, то в среднесрочной перспективе можно ожидать сокращения количества МФО и, возможно, снижения кредитной активности. Регулятор создал условия, когда местному игроку нужно «собирать свои вещи» и уходить либо на другой рынок, либо в другую страну», — говорят в компании.
По мнению ПКБ, в целом более жесткие и строгие правила должны притормозить рынок. При этом многие меры вступают в силу уже во втором полугодии 2024-го. Речь, в частности, о более серьезных технических требованиях, таких как обязательная биометрия, которая может потребовать от МФО дополнительных затрат. С середины августа сумма беззалогового потребительского кредита в МФО ограничена 1100 МРП (порядка 4,1 млн тенге в этом году). С сентября действует еще одно требование: для кредитов свыше 1000 МРП, не обеспеченных залогом имущества, подлежащего регистрации, физлицу потребуется согласие супруга/супруги. В ПКБ замечают, что такие крупные займы для МФО сегодня относительно редки. В первом полугодии среди всех беззалоговых кредитов физическим лицам, исключая выданные на бизнес-цели, выше нового максимума оказалось менее 0,1 % от совокупного числа выдач. Другое нововведение, действующее со второй половины августа: в сегменте PDL-займов снижена максимальная сумма такого кредита — с прежних 50 МРП до 45 МРП. Для 2024 года речь идет о сумме в 166,1 тыс. тенге. «Если рассмотреть общие выдачи PDL-кредитов в первом полугодии, в эту сумму вписывается более 90 % контрактов», — констатируют в ПКБ.
Омарханов говорит, что на начало октября 2024-го лицензии на микрофинансовую деятельность имеют более 220 МФО и «масштабы регуляторной чистки трудно спрогнозировать». «Но мы уже сейчас чувствуем усиление работы финансового регулятора в этом направлении, количество случаев по приостановлению или лишению лицензий стало заметно больше, чем раньше. Причем под эти санкции нередко попадают крупные МФО», — замечает он, уточняя, что для рынка все-таки важнее не количество МФО, а их качество.
По мнению главы АМФОК, сектор микрокредитования имеет немалый запас прочности и сформировался как полноценный финансовый институт. Несмотря на это, «многие МФО будут вынуждены искать новые способы оптимизации своих расходов, осуществлять корректировку бизнес-планов по развитию, особенно в связи с недавним снижением предельного размера годовой эффективной ставки вознаграждения с 56 до 46 %». Омарханов полагает, что не все МФО смогут добросовестно выполнить новые требования регулятора, в результате чего произойдет небольшая чистка в секторе путем приостановления или лишения лицензий незаконопослушных игроков. Ожидается «незначительное сокращение количества действующих МФО, а также уменьшения числа новых игроков на рынке».
Омарханов указывает, что частые и непредсказуемые изменения правил выдачи микрокредитов негативно влияют на развитие МФО, снижают их инвестиционную привлекательность, усложняют процесс построения среднесрочных или долгосрочных бизнес-планов. «В этом плане хотелось бы определенной стабильности и прогнозируемости регуляторных ограничений. Надеемся, что после недавних существенных изменений правовой режим регулирования МФО стабилизируется», — говорит собеседник.
В свою очередь, в TAS Group считают, что для динамичного и качественного развития рынка микрокредитования следует перестать регулировать всех «под одну гребенку». Необходимо «разграничивать виды банков, виды МФО и виды кредитов, иначе в будущем микрокредитных организаций просто-напросто либо вообще не будет, либо будет только какая-то олигополия».
