Новый вид кредитования - P2P может быть опасным для рынка

В июле этого года на финансовом рынке Казахстана появился новый игрок – проект P2P-кредитования от Ules.kz. Особенность сервиса в том, что кредитором выступает не банк или кредитная организация, а большое количество физических лиц или институциональных инвесторов. По мнению экспертов, такое кредитование не составит конкуренцию банкам, но достаточно опасно для всего финансового сектора.

Сервис P2P-кредитования Ules является платформой, которая объединяет с одной стороны кредиторов, а с другой – заемщиков. По словам разработчиков, проект сгенерирован на опыте российских и украинских «коллег» - некий комбинированный механизм для казахстанского P2P-кредитования. Ules.kz обещает предоставить низкие процентные ставки для заемщиков, возможность инвестировать и самостоятельно выбирать кредитный портфель.

Аналитик ГК TeleTrade Марк Гойхман считает, что равноправное кредитование, или Р2Р, занимает бизнес-нишу рискового необеспеченного кредитования, которое мало конкурирует с банками, поскольку рассчитано на иной сегмент клиентов. Заемщики, которые чаще всего по тем или иным параметрам не подходят для банков (по доходам, наличию работы и имущества), востребуют Р2Р и готовы будут платить более высокие проценты. И в этом плане Р2Р составит конкуренцию микрофинансовым организациям, работающим с теми же целевыми клиентами. Впрочем, дополняет Марк Гойхман, при должном развитии Р2Р, очевидно, будут стираться грани между обоими видами бизнеса.

По мнению управляющего директора АО «Казкоммерцбанк» Нурлана Жагипарова, такие компании имеют свой сегмент рынка, им достаточно тяжело выдавать крупные и большие объемы займов. По этой причине P2P полноценно конкурировать с банковскими организациями не сможет, даже на примере западных сервисов.

Марк Гойхман обращает внимание на процентную ставку P2P-кредита. Если сопоставлять процентные ставки Ules.kz с российской практикой peer-to-peer, то видно, что в Казахстане она намного меньше. В России у операторов данного рынка, таких как «БезБанка», Vdolg.ru, ставка составляет порядка 320–360% годовых. В Казахстане у Ules.kz она декларируется от 45%.

С одной стороны, полагает эксперт, это привлечет более значительный контингент заемщиков, облегчит им погашения, что способствует развитию услуги. Однако, с другой стороны, в случае массовых невозвратов снижаются возможности покрытия убытков от одних заёмщиков за счёт других. А именно: невозвраты – главная опасность для данного высокорискованного бизнеса. Именно этим он на постсоветском пространстве отличается от пионеров Р2Р – США.

В США становлению услуги способствовала традиционная платёжная дисциплина заёмщиков, их более высокие доходы, позволяющие обслуживать займы, наличие широких слоёв населения, подходящих для данных займов. Такого сочетания не оказалось в России, где невозвраты составляют в данной системе 16–21%. Из-за отсутствия должного количества надёжных заёмщиков, например, сервис Vdolg.ru приостановил деятельность в стране. По мнению Марка Гойхмана, успех начинания в Казахстане P2P-бизнеса зависит прежде всего от того, удастся ли найти компромисс между стремлением охватить больший сегмент рынка и преодолением рисков возможных масштабных неплатежей по займам.

В свою очередь разработчики P2P в Казахстане сообщают, что основные проверки потенциального заемщика в P2P-платформе останутся такими же, как и в банках: кредитная история, пенсионные отчисления и анкетные данные. Но отличительная черта в том, что Ules.kz будет использовать программу, которая сможет анализировать профайл потенциального заемщика в социальных сетях. Технологии big data analysis, по словам разработчика платформы, позволит анализировать данные профайла заемщика в социальных сетях, на основе которых программа спрогнозирует вероятность выплаты долга. Как уверяют разработчики Ules.kz, исходя из картинок, которые люди «лайкают», тексты, которые потенциальные заёмщики пишут и на основе публикаций которые люди «постят», программа составит картину характера заёмщика.

Тем не менее Нурлан Жагипаров отмечает в платформе и преимущества, которые связаны с большей оперативностью, снижением операционных расходов на проверку заёмщиков и обслуживание займов за счёт программных средств. Это, по мнению Марка Гойхмана, даст Ules.kz возможность привлекать большое число инвесторов при меньшей стоимости ресурсов по сравнению с МФО.
Разработчики P2P-платформы Ules.kz отмечают, что ранее деятельность P2P-кредитования не была представлена на казахстанском рынке, в связи с чем в настоящее время она не подлежит регулированию Национальным банком РК и не лицензируется. В то же время эта деятельность не является запрещенной.

Ules.kz осуществляет свою деятельность на основе Гражданского кодекса РК. В свою очередь Нурлан Жагипаров отмечает, что сказать, законна ли такая деятельность в Казахстане, можно только на основании документов, по которым Ules.kz выдает кредиты, и это входит в компетенцию Национального банка РК.

Первые в мире

Первый P2P-сервис появился в Великобритании в 2005 году под названием Zopa (Zone of Possible Agreement). Zopa и сейчас остается самой крупной пиринговой площадкой в стране с базой выше 500 тыс. клиентов и объемом выданных кредитов более 469 млн фунтов стерлингов. Через год в США появилось еще два серьезных игрока на рынке P2P-кредитования: Prosper и Lending Club.